安防概念(安防概念股龙头)

胡扬忠在问答环节还专门提及了元器件的国产替代事宜。他指出，过去多年间海康威视一直在推动国内厂商的国产替代：“我们在核心器件上优先用国内厂商，如海思、富瀚微、联合光学等。其他小的通用器件方面，如模拟芯片，我们也在和国内供应商进行合作。”

海康威视在昨天的电话会议中则没有对公司业绩和行情景气等相关话题进行具体说明。黄方红指出，相关话题可以在三季度业绩说明会中再探讨。

净流入额变动图表

山西证券：

行业环境短期不景气，叠加上游端原材料的上涨进一步压缩了利润空间，恒力液压作为三一重工的零件商也亦如此。

国产化替代，利好“中国芯”

“安防茅”海康威视市值突破6000亿元

智能安防需要深度学习芯片

作为国内连接器龙头，公司在消费电子、汽车、通信领域技术积累深厚，目前已形成横跨多领域、涵盖多产品线的精密制造平台型公司，同时持续落实海内、外产能建设，长期来看仍有较大成长空间。

（文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。）

在9日中午，大华股份先于海康威视举行了一场电话会议，公司总裁李柯亲自出马。在电话会议中，李柯首先指出，公司认为BIS将大华纳入实体名单是没有事实依据的。公司的应对措施可分为两方面：

本文仅供参考，不构成买卖依据，入市风险自担。

今日两市主力资金净流入（出）

四季度行业订单有望回暖

行业龙头白马股继续飙升

科大讯飞日K线图

民用安防监控市场正在崛起，芯片需求量将非常可观。

03 安全事件触动

在过去的几年，AI 、 物联网 、大数据平台等新技术逐渐与安防结合，公安、政府、交通这些安防行业的重点目标都已开始积极利用新一代智能安防产品。

Wind数据显示，贵州茅台半日上涨0.82％，Wind茅指数上涨0.99％，除了上述两只龙头股，恒立液压、隆基股份、爱尔眼科、东方雨虹、智飞生物等也涨幅居前。

同时，AI赋能后公司利用在视频、安防领域的积累，积极探索机器视觉和机器人、智慧生活、视讯协作等创新业务，增长前景可期。

《每日经济新闻》记者注意到，前天，大华股份曾在官网对此事发表声明。声明指出：“针对美国商务部将大华列入实体清单，对此公司表示强烈抗议。该决定没有事实依据，我们呼吁美国政府重新审视。我们已积极采取各项应对措施，持续为客户提供稳定优质的服务。”

上游：零部件和算法。其中，零部件主要包括了光学镜头、电子元件和半导体芯片。相关个股有紫光股份、千方科技、富瀚微等。

据海康威视今年中报披露，截至今年上半年末，公司的股东户数为29.9万户，比一季度末增长了11.26万户。

而此次电话会议的出席人员除了公司董秘黄方红外，公司董事、总经理胡扬忠也参加了此次会议。截至今年上半年末，海康威视总经理胡扬忠是公司的第六大股东，总共持股1.82亿股，以9月30日的收盘价计算，其持股市值高达58.8亿元。

1、继续向美国出口。海康威视没有放弃美国市场的计划，仍然会继续开拓美国市场，继续服务美国市场的客户；

2、为中国国内客户或其他国家客户提供海康威视的产品和服务不会受任何限制，请所有海康威视的客户放心，公司有能力保证持续、稳定的产品供应；

3、除了受到限制的采购内容，海康威视其他方面的经营活动不受任何限制。

对于市场关心的供应链安全问题，胡扬忠表示：“公司供应链管理的基本原则就是，要求供应商可以动态调整，以保证供货安全。如果某家供应商占比较高，我们会导入第二第三供应商，分散风险。过去我们一直在推进供应链的优化，只是现在这次要重构的供应链比较多而已。”

1、已经做的：为保障业务连续性，近年来公司已基本建立起一套面向业务的合规运营控制体系，包括业务连续性的管理体系。自去年以来，公司已经积极应对不确定性对于公司业务的影响。公司已提前对被纳入实体名单的影响进行分析，在大部分零部件上已经找到替代方案，少部分难以替代的零部件公司会调整方案同样可以满足客户需求，预计此事不会影响公司供货的持续性。此外，公司积极调整供应链，在对关键零部件进行战略备货的同时存货周转率仍稳步提升。

2、正在做的：公司正在和相关合作伙伴一起沟通，研讨替代方案、应对措施，部分研发工作已经完成改版。

1、目前北美元器件在公司总额里的占比大约为10%，难以替代的在于后端处理部分（例如CPU、GPU等）。虽然一些器件短期内难以替代，但公司已有一些相应的应对方案，以CPU为例，美国厂商的CPU单核处理能力比较强，公司在找不到替代供应商的背景下可采取多核并联的模式来实现相同的功能，且成本基本可控。

2、对于难以替代的零部件，公司的备货周期至少在1年以上。公司会根据不同产品的形态、上市周期以及替代方案的验证测试周期来决定零部件的备货周期。整体来看，通用性产品在半年以内不会受影响，这半年以内公司也有信心完成替代方案的测试，因此预计公司业务连续性不会受到影响。

3、至于对于公司收入的影响，预计短期内公司有些客户的情绪可能会受到影响，下单有可能会延迟，但从与客户的沟通情况来看，影响是可控的。相信经过努力，公司的大部分客户是可以留住的。

4、公司海外业务覆盖180个国家及地区，布局相对分散，并非所有海外客户都受到这一事件的影响，大部分地区客户反应不大。公司有信心实现海外业务的持续增长。

对于未来行业景气度的展望，李柯表示，从大华股份参与招标的情况来看，预计今年三、四季度行业订单情况会有所回暖。公共安全是政府的刚需，数字城市建设也是长期趋势。