炒股指标有哪些种类以及炒股最常用的几种指标

2024-01-19 23:22:27
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在股市,炒股没有捷径,就是老老实实把技术学踏实,多积累相关各个行业的知识面,数年之后一般会有小成。

在炒股众多技术指标当中,MACD是常用的技术指标,不管是大盘还是个股都运用到,所以掌握MACD用法,是每位股民应该具备的最基本技能。

MACD如果你把它读懂了是一个超级赚钱的工具,当然如果你不能搞懂那它只是一个很普通不过的指标,甚至有人说它是差的一类,就看你怎么去驾于它,就像一把刀,有的人用刀毙人命,有的人拿起,手都哆嗦。今天就分享一种黄金搭档“MACD+KDJ”指标共振,判断趋势准确率直线翻倍!

股市不坑人定律:“MACD+KDJ”指标

MACD交叉用法

当MACD快线上穿于慢线,我们叫它为“黄金金叉”简称金叉,一般出现金叉行情一般代表前期下跌的行情结束,上涨行情即将到来。

当MACD快线下穿于慢线,我们叫它为“死亡交叉”简称死叉,一般出现死叉行情代表行情有一定概率会走出空头行情。

MACD背离使用

MACD的分为两种背离形态:顶背离和底背离。什么叫背离的形态呢?也就是K线走势图的方向与MACD的方向恰好相反,则形成背离。接下来我们分别学习顶底背离。

[1]顶背离:顶背离就是当K线一峰比一峰高,而MACD一峰低过一峰则背离形成。顶背离形态形成,代表行情在高位即将在短时间内翻转的一个信号是一个卖出信号。如图:

底背离:底背离和顶背离相反,当K先一峰比一峰低,而MACD一峰高过一峰,底背离形成,代表行情在地位大概率会走出翻转向上的一个信号,是买入信号。如图:

KD指标基础讲解

KDJ指标在图表上共有三根线,K线、D线和J线。随机指标在计算中考虑了计算周期内的最高价、最低价,兼顾了价格波动中的随机振幅,因而人们认为随机指标更真实地反映价格的波动,其提示作用更加明显。

KD线称之为随机指标,K为快速指标(黄色),D为慢速指标(蓝色),红色为J线 根据KDJ的取值,可将其划分为几个区域,即超买区、超卖区和徘徊区。按一般划分标准,K、D、J这三值在20以下为超卖区,是买入信号;K、D、J这三值在80以上为超买区,是卖出信号;K、D、J这三值在20-80之间为徘徊区,宜观望。

KDJ的应用

由于KDJ线本质上是一个随机波动的观念,故其对于掌握中短期行情走势比较准确。但是在较长周期的K线图上,KDJ预测价格中长期走势也有一定的意义,如周线图中的KDJ指标对中线操作有较好的指导作用。

KDJ指标中,K值和D值的取值范围都是0-100,而J值的取值范围可以超过100和低于0,但在分析软件上KDJ的研判范围都是0-100。通常就敏感性而言,J值最强,K值次之,D值最慢,而就安全性而言,J值最差,K值次之,D值最稳。

KDJ指标实战应用

一般而言,当K、D、J三值在50附近时,表示多空双方力量均衡;当K、D、J三值都大于50时,表示多方力量占优;当K、D、J三值都小于50时,表示空方力量占优。

那么何谓“超买”呢?通俗的讲就是市场里买的太多,很难有更多的人继续买入,那么股价就面临回调的压力;反之,“超卖”就是卖的太多,已经卖无可卖,那么股价很可能就会走出弹升行情。

KDJ曲线的交叉

KDJ曲线的交叉分为黄金交叉和死亡交叉两种形式。通俗的讲如果形成买入的交叉信号就是“黄金交叉”,又称“金叉”;形成卖出的交叉信号就是“死亡交叉”,又称“死叉”。

一般而言,在一个股票的完整的升势和跌势过程中,KDJ指标中的K、D、J线会出现两次或以上的“黄金交叉”和“死亡交叉”情况。

(1)黄金交叉

A、当股价经过一段很长时间的低位盘整行情,并且K、D、J三线都处于50线以下时,一旦J线和K线几乎同时向上突破D线时,表明股市即将转强,股价跌势已经结束,将止跌朝上,可以开始买进股票,进行中长线建仓。这是KDJ指标“黄金交叉”的一种形式。

B、当股价经过一段时间的上升过程中的盘整行情,并且K、D、J线都处于50线附近徘徊时,一旦J线和K线几乎同时再次向上突破D线,成交量再度放出时,表明股市处于一种强势之中,股价将再次上涨,可以加码买进股票或持股待涨,这就是KDJ指标“黄金交叉”的另一种形式。

以上两个内容的区别主要在于KDJ指标的位置及之前股价走势的配合,使用的原理基本一致。

(2)死亡交叉

A、当股价经过前期一段很长时间的上升行情后,股价涨幅已经很大的情况下,一旦J线和K线在高位(80以上)几乎同时向下突破D线时,表明股市即将由强势转为弱势,股价将大跌,这时应卖出大部分股票而不能买股票,这就是KDJ指标的“死亡交叉”的一种形式。

B、当股价经过一段时间的下跌后,而股价向上反弹的动力缺乏,各种均线对股价形成较强的压力时,KDJ曲线在经过短暂的反弹到80线附近,但未能重返80线以上时,一旦J线和K线再次向下突破D线时,表明股市将再次进入极度弱市中,股价还将下跌,可以再卖出股票或观望,这是KDJ指标“死亡交叉”的另一种形式。

以上两种情况的区别在于KDJ“死叉”之前的走势,但从原理上都反映市场卖压较重的情况,实际应用基本一致。

MACD与KDJ组合的操作技巧:

1,主次之分:在以前的文章中已经讲到很多MACD和KDJ 的单独操作技巧,我们知道MACD属于趋势性指标,KDJ虽然叫做随机指标,但是我们在实际的操作中,是以震荡指标(又叫摆动指标)的方式来使用的,所以,在MACD与KDJ的组合中,以MACD的方向为主,以KDJ为辅助寻找买卖点。

2,单边行情:在上升趋势中,MACD均线在零轴线上方运行,当KDJ运行到低位超跌时进行做多,下降趋势中,MACD均线在零轴线下方运行,等待KDJ运行到高位超买区域进行做空。

3,横盘震荡:在横盘震荡的箱体中,MACD均线无论是在零轴线上方还是在零轴线的下方,都会特别的贴近零轴线,或者直接与零轴线重叠,这个时候重点关注KDJ,高位超买做空,低位超卖做多即可。

4,背离:重点关注MACD背离,MACD顶背离形成时,等待KDJ指标高位超买时做空,当MACD底背离时,等待KDJ低位超跌时做多。在个别的情况下,MACD与KDJ同时形成背离,这种信号的可靠性更强。

MACD+KDJ需注意的特点:

1,当遇到强势的单边行情时,KDJ很难打到超买或者超卖区域,关注KDJ的三根线的发散程度,快线大幅偏离慢线的时候,即使没有达到超买或者超卖区域,也可进场。

2,在股市中,在使用指标共振的时候,依然要重点参考成交量。

3,MACD与KDJ组合的指标共振,可以把握进场点,但是不能预测获利空间。

4,MACD与KDJ组合的指标共振,不适合过小或者过大的周期,例如:1分钟走势过小,MACD的趋势性优势凸显不出,例如:月周期走势,周期太大,KDJ的超买超卖优势凸显不出。

“MACD+KDJ”指标,是A股唯一赚钱的黄金指标组合,静下心好好研究,掌握了,少走10年弯路!技术是方法论,方法论还是要亲自去实践!我炒股十多年,总结了七条铁律,话很短,含金量很大,从此真正的做到了职业炒股养家,笑看股市风云!

炒股7条铁律

1.股市只有一个永恒不变的规律:涨多了会跌,跌多了会涨。往往某个题材持续上涨,走出超预期大肉行情,股民朋友会沉不住气去追涨,结果就是一碗大面,回避短期上涨幅度过大的题材个股能让你减少很多损失,再强势题材也有回调的时候,所以要养成不追高的习惯。

2.一味沉迷于技术炒股的人必将无法在股市盈利:每个股票的涨跌沉浮都有其独有的原因与逻辑,可能是情绪带动,可能是一个消息,可能是跟随所在题材,可能是走独立行情等等,靠几个技术指标就来判断个股走势,就真金白银地上车,是对自己不负责任的行为,是一种很幼%稚的做法。

3.尊重你的对手盘:很多时候在看好一个股票前,你可以问问自己,既然你如此看好,为何里面的筹码愿意卖%给你,为何场外的资金迟迟不来拉升,你的理解认知一定正确吗?是你自以为是还是真的聪明一等。

4.永远不要满仓:千万别忽视这个习惯,扪心自问,有几位股民朋友能够做到这一点,人性都是冲动和贪%婪的,都巴不得今天满仓,明天就大幅上涨,结果反而是满仓被%套,无法回本,非常被动。

5.切忌频繁交易:我从来都不反对短线模式,而且只要模式成熟,短线往往盈利更多,但是短线并不是频繁的交易,即便是超短高手往往也是紧紧围绕模式内的个股,研究透彻,谨慎出手布局

6.不要人云亦云,要有自己的理解:从来没有一个稳定盈利的人是靠听别人的介绍来炒股的,一定要有自己的理解和模式,大部分时候别人的推荐并不是你模式内的标的,即便上车你也很难盈利,反而影响你心态,耽误你的时间

7.最重要一点,吃透每个你介入的票:我刚入股市的时候尝试过多种模式,经历了各种各样的行情,吃面的经验总结了一堆,然而始终无法做到稳定盈利,直到某天开悟入道,终于明白盈利的要诀,那就是吃透你介入的个股,它的涨跌完全在你的正确认知与理解范围内,这就是我十多年的精髓体悟。

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我是淘股君,定期更新股市资讯和操作技巧;股市之路,我会一直与大家同在!感谢支持。

每天盯着股价看是特别没意思的事,因为当我们仅仅把眼光放在k线图上时,不仅思维会被这张K线图限制,而且潜意识中还加快了时间的脚步,变得愈加没有耐心。也正是因为这样,从理论上来讲,我们便会出现很多非理性行为,包括认知非理性、决策非理性以及交易错误等(“行为金融学”的范畴)。

因而,为了尽可能减少非理性的行为,我们要努力从K线图中“跳出去”,看一看外面的世界,比如说,能够反映公司经营层面各种信息的财务报表。

很多人对财务报表往往有一个错误的认知,认为看财务报表是一件很枯燥的事情,那些形形色色的指标完全搞不懂为什么会这样,但其实不然,造成这种想法的根本原因其实是,我们对这家企业没有形成足够的兴趣,从而不想了解这家公司。

但如果你想了解这家公司,那么很多问题便会迎刃而解!财务报表中的每个科目都是这家企业商业模式的反映,也就是企业是如何实现“研产销”的。

今天飞鲸投研就在这里告诉大家一个分析财务报表通用的模板,带你从五个角度去分析一家企业。

一、偿债能力是企业经营的硬性保障

近日,恒大的债务危机搅动了整个房地产业,也敲响了恒大经营危机的警钟。过去数年借棚改货币化大潮,中国恒大猛加杠杆成为了中国房地产龙头企业,但随着“房住不炒”“三道红线”等政策的发布,恒大走向了资金链断裂的边缘。

据中国恒大财务报表显示,企业2.3万亿元的资产中有1.9万亿元是负债撑起来的,资产负债率为82.71%。

所以说,一个企业的负债水平可以反映出来企业对外部资金的依赖程度,衡量出企业面临的债务风险;而较高的偿债能力不仅是企业经营的硬性保障,而且是维持企业经济效益持续增长的保证。

对于一家企业偿债能力的分析,我们主要分为两个方面,一个是短期偿债能力,一个是长期偿债能力,顾名思义,前者反映企业偿还短期借款的能力,后者则反映企业偿还长期借款的能力。

其中短期偿债能力指标以现金比率、速动比率和流动比率为代表,三者比率不应该过高也不应该过低,分别以0.25(不超过0.5)、1、2倍为标准;

长期偿债能力以资产负债率为代表,一般认为保持在60%以下较为健康,当然该数值会根据行业不同而有不同的特点。

以万科为例,万科的偿债能力数据虽然符合行业特色,负债率居高,但其实财务风险没有那么明显,主要在于它历年来的资产负债率便显著低于同行业企业,恒大的资产负债率,而且在近几年,并没有大幅的增长,现金比率、速动比率以及流动比率都维持相对稳定。

房地产企业靠着杠杆经营如履薄冰,受政策影响极大。

注:现金比率=现金类资产/流动负债,现金类资产包括货币资金、交易性金融资产;速动比率=速动资产/流动负债,速动资产指流动资产减去变现能力较差且不稳定的存货、预付款项、1年内到期的非流动资产和其他流动资产后的余额;流动比率=流动资产/流动负债。

二、盈利能力反映企业经营业务的潜力

盈利能力是企业赚钱的能力的综合反映,具体指标反映企业商品经营盈利能力的毛利率、净利率,反映资本经营盈利能力的净资产收益率,以及反映资产获利能力的总资产报酬率等。

但为何说盈利能力可以反映企业经营业务的潜力呢?其中很重要的一点是它与经营业绩(利润)挂钩,即盈利能力可以反映一家企业的商业模式是好是坏,另一方面它也对企业市值都起到了至关重要的推动作用,所以盈利能力一般也是越高越好。

贵州茅台一直是一家让人眼热的企业,究其原因还在于它维持了极高的盈利能力,经营毛利率超过90%说明企业不仅有溢价力还有无法撼动的定价权,最终导致企业维持了较高的净利率和净资产收益率;并且因为白酒行业特性,贵州茅台的经营不需要持续扩张的资本支出,所以由杜邦分析可知,贵州茅台的净资产收益率均是靠净利率驱动的,且总资产报酬率也呈现明显的提升趋势。

注:毛利率=营业毛利润/营业收入=营业收入-营业成本/营业收入;

净利率=净利润/营业收入;

净资产收益率=净利润/平均净资产;

总资产报酬率=息税前利润/平均总资产。

三、如果盈利能力不高,那维持高周转能力也是可以的

周转能力也叫营运能力,周转能力对于企业的获利能力同样起着至关重要的作用,用另一个说法可以解释,即使一家企业的盈利能力不高,但它如果在一定的周期之内赚更多的钱(收入)也是可以的。

营运能力越高不仅使企业维持较高的获利能力,而且可以减少资产变现损失。

周转能力指标主要包括两个方面,流动资产周转率和非流动资产周转率,其中应收账款周转率、存货周转率、固定资产周转率是三个主要需要关注的指标,且根据企业经营情况,哪项资产占比越高对企业影响越大,周转能力指标自然也是越高越好。

以恒瑞医药为例,恒瑞医药是一家医药生产企业,在它的资产负债表中,除了现金类资产之外,应收账款、固定资产、存货便是企业占比居高的三大资产(占比可以说是依次增加),这也就意味着这三大资产周转效率对于分析企业来说至关重要。

从趋势上来看,恒瑞医药近几年应收账款周转率和固定资产周转率均是提升的,但存货周转率却出现了下降,说明企业产品由产到销之间出了一些问题,但销售环节和生产环节本身问题不大。

注:应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额;

存货周转率=营业成本/存货平均余额;

固定资产周转率=营业收入/固定资产平均余额;

四、现金保障能力反映企业经营的本质

现金保障能力是一个不容忽视的指标,从现金流量表的形成可知,它其实是资产负债表和利润表的调节,所以现金保障能力便反映了企业经营的本质,企业经营利润是否收到了实实在在的现金,而不是“账面富贵”。

现金保障能力财务指标具体包括销售收到的现金/营业收入、经营现金流净额/营业收入、经营现金流净额/净利润,经营现金流净额/总负债、经营现金流净额/总资产等,指标衡量标准均以现金端越高越好。

牧原股份一直是一个备受争议的股票,尤其以负债率居高为主要矛盾点,高投入、快速扩张的经营特点使它不得不借了大量的钱。但这并不能使我们完全否定它,因为它作为一个周期性的规模化企业,现金保障能力反映出来的经营业务并没有大的问题,难道牧原在加快步伐布局下一个猪周期吗?

五、成长能力是判断企业经营拐点(向上或向下)的关键

在很多人眼里,成长性是非常重要的一个指标,但其实并不绝对,正确的看法是能维持至少未来2~3年或者说更长时间均为高成长性才是重要的,相反,如果这家企业成长性不在了,那么它短期内股价走势便会出问题,归根到底这是对一个企业价值的重塑。

在考虑成长性的时候,我们一方面要考虑企业维持成长性的原因,另一方面还要考虑“成长”的质量,一般认为好企业的标准应该满足,现金流增长率>利润增长率>收入增长率>资产增长率,也就是投入最少的资本,获得最多的现金流回报。

在2020年之前,关注比亚迪的很少,不只是不了解新能源车这个行业或者比亚迪本身,更重要的是它展现出来的成长性并没有那么健康,直到2020年四个增长率指标才全部转正,2020年比亚迪扣非净利润增长率虽然要大于经营现金流净额增长率,但如果考虑2017年-2019年的下滑情况,扣非净利润的复合增长率并没有那么高。

所以,自2020年下半年至今,比亚迪的股价由60元+翻了约四倍增长至300元,这其中如果我们看到了比亚迪的良好增长态势,又能拿得住的话······当然,是否拿得住还要考验我们对比亚迪成长性的预测能力。

注:以上各指标增长率均为各年份同比增长率。

六、总结一下

事实上,近期我们在整理飞鲸投研年度榜单的时候,包括飞鲸投研《成长50》、《消费20》、《医药20》,遇到了很多问题,但最终克服困难在诸多行业中选出来这些企业并不是一朝一夕的功夫,它源于我们日常的研究。在写研究报告的过程中,站在一个客观的角度,我们看待事物才可能会柳暗花明,否则永远不知道自己到底不知道什么。

财务分析本就是一项非常有意思且有意义的工作,所以掌握好这五项财务指标的分析,相信我们就能比公司的管理层还能看懂企业!

飞鲸投研:聪明的投资者都在关注!

来源:飞鲸投研

作者:piikee | 分类:怎样炒股票 | 浏览:15 | 评论:0